小摩：予交通银行增持评级 目标价6.4港元

小摩发布研究报告称，小摩行增予（03328）“增持”评级，予交将2022-24年盈测下调0.2%/2%/2.1%，持评目标价由6.5港元降至6.4港元。港元公司按揭贷款敞口低于监管上限，小摩行增而同业均已超过上限，予交因此不必像放慢按揭贷款增长速度。持评

该行认为，港元最近几周按揭贷款利率的小摩行增上涨，将对公司净息差和盈利前景产生积极影响，予交另外存款定价机制的持评变化等或将会稳定净息差，市场利率下降和结构性存款减少将降低其融资成本。港元